Дата актуализации: 07:58:42 ().

Что изменилось?

Брокер Сбера (СберИнвестиции) запустил возможность вывода дивидендов и купонов с индивидуального инвестиционного счёта третьего типа (ИИС‑3) напрямую на банковский счёт клиента. Ранее любой инвестиционный доход, полученный на ИИС‑3, мог быть выведен только после закрытия счёта и сопровождался потерей всех налоговых льгот.

Как это работает?

1. Инвестор открывает ИИС‑3 в СберИнвестициях и пополняет его в рамках годового лимита (400 000 ₽).
2. По ценным бумагам, находящимся в портфеле ИИС‑3, начисляются дивиденды и купоны.
3. После зачисления дохода на счёт появляется опция «Вывести на банковский счёт».
4. Средства переводятся на привязанный банковский счёт в течение 1‑2 рабочих дней без комиссии со стороны брокера.
5. При выводе дивидендов удерживается налог 13 % (как и при обычном получении дивидендов вне ИИС). Купоны облагаются налогом по ставке 13 % только если они считаются доходом от ценных бумаг, иначе могут выводиться без удержания – зависит от типа инструмента.

Преимущества нововведения

• Гибкость использования дохода. Инвестор может сразу реинвестировать полученные дивиденды в другие активы, направить на потребительские нужды или оставить на сберегательный счёт.
• Прозрачность отчётности. СберИнвестиции предоставляет детальную выписку, где в первой таблице отражены пополнения и доступный лимит, а во второй – начисленные дивиденды и купоны.
• Снижение барьеров для новичков. Возможность получать реальный доход без необходимости закрывать счёт делает ИИС‑3 более привлекательным инструментом для начинающих инвесторов.

Влияние на рынок

По данным аналитиков, запуск вывода дивидендов с ИИС‑3 ожидает несколько эффектов:

1. Рост популярности ИИС‑3 среди розничных инвесторов. По оценкам Сбера, количество открытых счетов может увеличиться на 15‑20 % в течение следующего квартала.
2. Увеличение объёма вторичных торгов акциями, выплачивающими дивиденды (например, Сбербанк, Газпром нефть, Лукойл). Инвесторы будут чаще реинвестировать полученные доходы, что поддержит ликвидность.
3. Повышение спроса на сервисы аналитики и консультирования по оптимизации налоговой нагрузки при выводе дивидендов.
4. Возможное давление на доходность облигаций, так как часть инвесторов может переorientироваться в акции с регулярными дивидендными выплатами.

Пример расчёта

Допустим, инвестор имеет на ИИС‑3 акции Сбербанка, по которым по итогам 2025 года выплачен дивиденд в размере 37,64 ₽ на акцию. Если у него 100 акций, то полученный доход составит:

37,64 ₽ × 100 = 3 764 ₽

При выводе на банковский счёт будет удержан налог 13 %:

3 764 ₽ × 0,13 = 489,32 ₽ (налог)
Чистая сумма к выплате = 3 764 ₽ – 489,32 ₽ = 3 274,68 ₽

Таким образом, инвестор получит на свой банковский счёт примерно 3 275 ₽, сохранив при этом право на дальнейшее использование льгот ИИС‑3.

Что нужно учитывать?

• Купоны по облигациям могут облагаться иным налоговым режимом; рекомендуется уточнять это в личном кабинете или у персонального менеджера.
• Некоторые типы активов (например, ETF, паевые инвестиционные фонды) могут иметь особенности распределения дохода; перед выводом стоит проверить тип инструмента в выписке.
• При выводе средств на счёт в другом банке могут применяться межбанковские комиссии, установленные самим банком‑получателем.

Возможность вывода дивидендов с ИИС‑3 на банковский счёт – значительный шаг вперёд в развитии розничного инвестирования в России. Он сочетает в себе преимущества налоговой льготы ИИС и гибкость управления текущим доходом. Для инвесторов это означает больше контроля над своими финансами, а для рынка – потенциальный приток новых средств и повышение активности на дивидендном сегменте.

Следите за обновлениями в личном кабинете СберИнвестиций и консультируйтесь с финансовыми советниками, чтобы оптимизировать свою стратегию использования ИИС‑3 в свете новых возможностей.