Дата актуализации: 11:25:13 ()

Облигации – один из самых популярных инструментов привлечения капитала как для государства, так и для корпоративных эмитентов. В Республике Беларусь доходы, полученные от владения и реализации облигаций, подлежат налогообложению. Ниже рассмотрены основные положения налогового законодательства, касающиеся физических и юридических лиц, а также особенности, связанные с государственными ценными бумагами.

Общие положения о налогообложении доходов от облигаций

• Доход по облигациям формируется из двух компонентов: купонный (процентный) доход и разница между ценой покупки и продажи (капитальный доход).
• Налоговое обязательство возникает в момент фактического получения дохода (выплаты купона) или реализации ценной бумаги.
• Налоговый агент (брокер, депозитарий, банк) удерживает и перечисляет налог в бюджет от имени налогоплательщика, за исключением случаев, когда налогоплательщик сам ведёт учёт и уплачивает налог напрямую.

Налогообложение физических лиц

Ставки налога на доход физлиц (НДФЛ)

С 2025 года в Республике Беларусь действует прогрессивная шкала НДФЛ, зависящая от совокупного годового дохода налогоплательщика:

1. до 20 000 бел. руб. – 13 %;
2. от 20 001 до 60 000 бел. руб. – 15 %;
3. свыше 60 000 бел. руб. – 18 %.

Для нерезидентов Республики Беларусь применяется единая ставка – 15 % от дохода, полученного из источников в РБ.

Купонный доход

Купонные выплаты по облигациям облагаются НДФЛ в общем порядке, т.е. ставка определяется по общей сумме дохода физлица за год. Брокер, осуществляющий выплату, рассчитывает налог с учёта только тех доходов, которые он сам выплатил; при превышении лимитов по шкале ФНС может доначислить налог после получения годовой отчётности от налоговых агентов;

Капитальный доход (разница курсов)

При продаже облигации по цене, отличной от цены покупки, полученная прибыль также включается в налоговую базу НДФЛ и облагается по той же прогрессивной шкале. Убыток от реализации может быть зачтён в уменьшение налоговой базы только в пределах полученного в том же налоговом периоде дохода от аналогичных операций (по правилам зачёта убытков по ценным бумагам).

Льготы и специальные режимы

• Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) – с 2023 года физические лица могут открыть ИИС у аккредитованного брокера; Доход, полученный по облигациям, находящимся на ИИС, освобождается от НДФЛ при условии, что средства не выводятся со счёта в течение минимум трёх лет.
• Облигации, выпущенные местными органами самоуправления, могут пользоваться региональными налоговыми преференциями (например, сниженная ставка при долгосрочном хранении).

Налогообложение юридических лиц

Корпоративный налог на прибыль

Юридические лица, получившие доход от облигаций (купоны и/или прирост стоимости), включают его в состав облагаемой прибыли и уплачивают корпоративный налог на прибыль по ставке 18 % (стандартная ставка для большинства организаций).

Удержание налога при выплате нерезидентам

Если доход по облигациям выплачивается иностранному юридическому лицу, которое не является налоговым резидентом РБ, применяется удержание налога у источника:

• процентный доход (купоны) – 10 %;
• капитальный доход при продаже – 10 % (если не предусмотрено иное международное соглашение).

Ставка может быть снижена или полностью освобождена в соответствии с действующими двойными налоговыми соглашениями.

Особенности налогообложения государственных облигаций Республики Беларусь

Государственные облигации (облигации Министерства финансов РБ) часто пользуются определёнными налоговыми льготами, направленными на стимулирование инвестиций в государственный долг:

• Для физических лиц‑резидентов купонный доход по государственным облигациям, полученный в течение первых трёх лет с даты выпуска, может быть освобождён от НДФЛ при условии, что облигации не реализуются ранее срока погашения.
• Юридические лица, инвестирующие в государственные облигации, могут включать расходы на их приобретение в состав внереализационных расходов, что уменьшает базу по корпоративному налогу на прибыль.
• При погашении государственных облигаций номинальная стоимость не считается доходом и не облагается налогом.

Порядок уплаты и отчётности

Для физических лиц

1. Брокер (налоговый агент) ежемесячно формирует отчёт о выплаченных купонах и удержанном НДФЛ.
2. По окончании налогового периода (календарный год) физлицо получает форму 2‑НДФЛ от каждого налогового агента.
3. Если сумма удержанного налога меньше той, которая должна быть уплачена по итоговой шкале НДФЛ, налоговая инспекция направляет уведомление о необходимости доплаты. Срок уплаты – не позднее 1 декабря года, следующего за отчётным.
4. При наличии ИИС и соблюдении условий льготы налог не удерживается, а отчёт по ИИС предоставляется в налоговую инспекцию ежегодно;

Для юридических лиц

1. Доход от облигаций отражается в налоговой декларации по налогу на прибыль (форма 1‑НП).
2. Удержанный налог у источника (при выплате нерезидентам) отражается в отдельной строке декларации и подлежит перечислению в бюджет в течение 20 дней после месяца выплаты.
3. При получении дохода от государственных облигаций, пользующихся льготами, организация должна предоставить подтверждающие документы (выпускной проспект, сертификат о льготном статусе) в налоговый орган.

Пример расчёта налога для физического лица

Условия: резидент РБ получил в 2026 году купонный доход по облигациям в размере 12 000 бел. руб. и другой доход (заработная плата) – 30 000 бел. руб.

• Общий годовой доход = 12 000 + 30 000 = 42 000 бел. руб.
• Согласно шкале НДФЛ: первые 20 000 – 13 % (2 600), оставшиеся 22 000 – 15 % (3 300).
• Если брокер удержал с купонов только 13 % (1 560), то остальная часть налога (4 340) будет доначислена после получения годовой отчётности и уплачена не позднее 1 декабря 2027 года.

Налогообложение доходов от облигаций в Республике Беларусь построено на общих принципах налогообложения доходов физических и юридических лиц, с учётом прогрессивной шкалы НДФЛ для физлиц и стандартной ставки корпоративного налога на прибыль для организаций. Государственные облигации часто пользуются льготами, направленными на привлечение долгосрочных инвесторов. Для оптимизации налоговой нагрузки рекомендуется:

• Использовать индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) для долгосрочного хранения облигаций;
• Учитывать возможные региональные преференции при инвестировании в муниципальные облигации;
• Своевременно предоставлять отчётность брокерам и налоговым агентам, чтобы избежать доначислений и штрафов.

Соблюдение указанных правил позволит законно минимизировать налоговые выплаты и получить максимальную доходность от инвестиций в облигации Республики Беларусь.