Продажа паев (долей) в паевых инвестиционных фондах (ПИФ) и закрытых паевых инвестиционных фондах (ЗПИФ) приводит к возникновению налогооблагаемого дохода у физических лиц. В данной статье рассмотрены основные положения налогообложения таких доходов, ставки НДФЛ, порядок расчёта налоговой базы, льготы и особенности декларирования.

Общие правила налогообложения доходов от продажи паев

Согласно Налоговому кодексу Российской Федерации (часть вторая, ст. 210), доходы, полученные физическим лицом от реализации имущества, включая паи инвестиционных фондов, облагаются налогом на доходы физических лиц (НДФЛ). Налог рассчитывается не с полной суммы выручки, а с разницы между доходом и документально подтверждёнными расходами, связанными с приобретением и владением паями.

Что включается в доход и расходы

• Доход – цена продажи пая (сумма, полученная от покупателя).
• Расходы могут быть учтены при определении налоговой базы:
  • стоимость покупки пая (включая комиссию брокера или управляющей компании);
  • плата за хранение паев в депозитарии;
  • иные непосредственно связанные с приобретением и реализацией паев расходы (например, услуги регистратора, нотариальные расходы).

Налоговая база = Доход − Расходы. Если полученная разница отрицательна (убыток), налог не уплачивается, а убыток может быть перенесён на последующие налоговые периоды в соответствии с НК РФ.

Ставки НДФЛ при продаже паев

Ставка налога зависит от резидентства налогоплательщика и срока владения паями.

Резиденты Российской Федерации

• Основная ставка – 13 % (с 2021 года).
• При соблюдении условия владения паями более 3 лет* доход полностью освобождается от НДФЛ* (п. 1 ст. 217.1 НК РФ).

Нерезиденты РФ

• Ставка – 30 %
• Льгота по трёхлетнему сроку владения не применяется.

Дивиденды и выплаты от фонда

Полученные от ПИФ/ЗПИФ выплаты (дивиденды, проценты) также облагаются НДФЛ по ставке 13 % для резидентов и 30 % для нерезидентов, если иное не предусмотрено международными договорами.

Порядок расчёта и уплаты налога

1. Определить сумму полученных средств от продажи пая.
2. Вычесть документально подтверждённые расходы на приобретение и хранение пая.
3. Получить налоговую базу (доход − расходы).
4. Применить соответствующую ставку НДФЛ (13 % или 30 %).
5. Уплатить налог не позднее даты подачи декларации 3‑НДФЛ (обычно не позднее 30 апреля года, следующего за отчётным).
6. Заполнить декларацию 3‑НДФЛ, указав в разделе «Доходы от реализации имущества»:
   • кадастровый/регистрационный номер пая (если имеется);
   • дата приобретения и дата продажи;
   • сумму дохода и сумму расходов;
   • расчёт налога.

Льготы и особенности

Освобождение после трёх лет владения

Если пай находился в собственности физического лица более трёх календарных лет, доход от его продажи не облагается НДФЛ** независимо от суммы прибыли. Это правило распространяется только на резидентов РФ.

Инвестиционный вычет

Для некоторых типов ПИФ (например, биржевых ПИФ, управляемых российскими компаниями) предусмотрен инвестиционный вычет, который позволяет уменьшить налоговую базу на сумму, уплаченную при приобретении паев. Вычет применяется только к доходам от продажи таких паев.

Прогрессивная шкала НДФЛ (проекты)

В 2026 году обсуждалось возможное введение прогрессивной шкалы НДФЛ от 13 % до 22 % для доходов от продажи недвижимости и, потенциально, других активов. На момент написания статьи такие изменения не вступили в силу, но налогоплательщикам рекомендуется следить за обновлениями законодательства.

Пример расчёта налога

Исходные данные:

• Паи приобретены за 150 000 руб. (включая комиссию 5 000 руб.).
• Паи проданы за 250 000 руб.
• Срок владения – 2 года.
• Налогоплательщик – резидент РФ.

Расчёт:

1. Доход = 250 000 руб.
2. Расходы = 150 000 руб. (покупка) + 5 000 руб. (комиссия) = 155 000 руб.
3. Налоговая база = 250 000 − 155 000 = 95 000 руб.
4. НДФЛ = 95 000 × 13 % = 12 350 руб.
5. Сумма к уплате – 12 350 руб. (подлежит указанию в декларации 3‑НДФЛ).

Как подать декларацию 3‑НДФЛ

Декларацию можно подать:

• через личный кабинет налогоплательщика на сайте ФНС России;
• в бумажном виде в налоговую инспекцию по месту жительства;
• через authorised посредников (бухгалтерские компании, налоговые консультанты).

В декларации необходимо заполнить:

• раздел 1 – сведения о налогоплательщике;
• раздел 2 – доходы, полученные от реализации имущества (указать код дохода 1510 – «Доход от реализации имущества»);
• раздел 3 – налоговые вычеты (если применяются);
• раздел 4 – расчёт налога.

Полезные ссылки и источники

• Налоговый кодекс РФ (часть вторая), ст. 210, 217.1.
• Письмо ФНС России от № БС‑4‑11/7585 – о предоставлении имущественного вычета при продаже доли в земельном участке (аналогично применяется к паям).
• КонсультантПлюс – база нормативных актов и разъяснений по налогообложению ПИФ и ЗПИФ.
• Информационные порталы: Финансы.ру, РБК, The Moscow Times (аналитика о возможных изменениях в налогообложении доходов от продажи активов).

Соблюдение представленных правил позволит корректно определить налоговую обязанность при продаже паев инвестиционных фондов и избежать ошибок при заполнении налоговой декларации.