Дата актуализации: ․

Дивиденды – это часть прибыли компании, распределяемая среди её акционеров․ В российской налоговой системе доходы от дивидендов подлежат обложению подоходным налогом (НДФЛ) для физических лиц и, при определённых условиях, могут облагаться налогом на прибыль организаций․ В последнее время обсуждаются изменения, которые могут существенно повлиять на налоговую нагрузку инвесторов и компаний․

Текущее законодательство

• Налог на прибыль организаций – стандартная ставка 20 %․ Однако для доходов в виде дивидендов, полученных российскими организациями от дочерних и зависимых компаний, возможна нулевая ставка, если выполнены определённые условия (см․ ниже)․
• НДФЛ для физических лиц – до 2021 года ставка составляла 13 % независимо от суммы дохода․ С 2021 года введена прогрессивная шкала:
  • 13 % – на доход до 5 млн руб․ в год;
  • 15 % – на часть дохода свыше 5 млн руб․ до 20 млн руб․;
  • 18 % – на часть дохода свыше 20 млн руб․ до 50 млн руб․;
  • 20 % – на часть дохода свыше 50 млн руб․;
  • 22 % – на часть дохода свыше 50 млн руб․ (с 2025 года)․
• Дивиденды, полученные физлицом от российских организаций, облагаются НДФЛ по указанным ставкам․ Налог удерживается источником выплаты (компанией‑плательщиком) и перечисляется в бюджет․

Условия применения нулевой ставки налога на прибыль для организаций

Согласно пункту 2 статьи 284 Налогового кодекса РФ, организация может применить нулевую ставку по налогу на прибыль к дивидендам, если:

1. На день принятия решения о выплате дивидендов у получателя (организации‑получателя) имеется не менее 50 % уставного капитала организации‑плательщика;
2. Полученные дивиденды не являются доходом от участия в организациях, зарегистрированных в офшорных зонах;
3. Организация‑получатель ведёт бухгалтерский учёт и налоговый учёт в соответствии с требованиями законодательства․

Если хотя бы одно из этих условий не соблюдено, дивиденды облагаются обычной ставкой налога на прибыль (20 %)․

Налогообложение дивидендов физических лиц

Для физлиц дивиденды считаются доходом, подлежащим обложению НДФЛ․ Налог удерживается источником выплаты:

• Компания‑плательщик рассчитывает сумму налога, применяя ставку, соответствующую общей годовой сумме дохода физлица (включая дивиденды)․
• Удержанный налог перечисляется в бюджет не позднее дня выплаты дивидендов․
• Физлицо получает справку 2‑НДФЛ, где отражается сумма удержанного налога․

При получении дивидендов от иностранных организаций налог может удерживаться в стране источника выплаты, а затем в России применяется зачёт иностранного налога (ст․ 311 НК РФ)․

Последние инициативы Минфина

Согласно информации из открытых источников (данные на ), Министерство финансов РФ анонсировало ряд изменений, касающихся налогообложения доходов от ценных бумаг:

• Обсуждение возможности отмены нулевой ставки налога на прибыль для дивидендов, получаемых организациями от дочерних компаний, если доля участия менее 75 % (в текущей редакции – 50 %)․
• Рассмотрение мер по увеличению налоговой базы за доходы от банковских вкладов, дивидендов, продажи имущества и долей в уставном капитале․

Эти инициативы направлены на увеличение доходной части федерального бюджета․ По предварительным оценкам, новые меры могут принести дополнительно около 1,1 трлн рублей ежегодно․

Региональные инициативы: пример Москвы

Помимо федеральных изменений, отдельные субъекты РФ предлагают свои корректировки налоговой нагрузки:

• В Москве разрабатываются законопроекты о повышении ставок транспортного налога и налога на имущество физических лиц․ Ожидается, что эти меры вступят в силу с 1 января 2027 года․
• Также обсуждается возможность введения местного налога на доходы от дивидендов для жителей столицы, однако пока такой проект находится на стадии публичных консультаций․

Прогрессивный НДФЛ и ожидаемые эффекты

• Для инвесторов с годовым доходом ниже 5 млн руб․ ставка остаётся 13 % – изменений практически нет․
• Для тех, чей годовой доход превышает 5 млн руб․, ставка растёт, что может сделать получение дивидендов менее привлекательным по сравнению с другими формами инвестирования (например, облигациями с купонным доходом, облагаемым по фиксированной ставкой)․
• Компании могут пересмотреть политику распределения прибыли, увеличивая долю реинвестированной прибыли или выплачивая дивиденды в форме выкупа собственных акций (buy‑back), который в некоторых случаях облагается иначе․

Вопрос налогообложения дивидендов остаётся актуальным как для инвесторов, так и для корпораций․ На сегодняшний день:

• Дивиденды, полученные российскими организациями, могут облагаться нулевой ставкой налога на прибыль при выполнении определённых условий (доля участия ≥ 50 % и др․)․
• Физические лица платят НДФЛ по прогрессивной шкале, где ставка зависит от общего годового дохода․
• Министерство финансов и региональные власти обсуждают возможные ужесточения налоговых правил, направленные на увеличение бюджетных поступлений․

Следует внимательно следить за законодательными инициативами, особенно в контексте планирования инвестиционной стратегии и оптимизации налоговой нагрузки․ При значительных изменениях рекомендуется консультироваться с налоговыми консультантами и юристами, специализирующимися в области корпоративного и налогообложения․

---

Информация предоставлена на основе publicly available источников и актуальна на момент написания статьи․