Бесплатная консультация юриста

+7 (800) 302-87-29

Реклама jurik.ru

АО «Финам» выступает налоговым агентом по статье 226 НК РФ. Это означает, что брокер самостоятельно рассчитывает, удерживает и перечисляет НДФЛ за клиента. Понимание механики расчета позволяет грамотно планировать доходность и избежать неожиданностей при закрытии сделок.

Общие принципы налогообложения в 2026–2027 годах

С 2021 года в России действует прогрессивная шкала НДФЛ для налоговых резидентов РФ. Ставки актуальны для налоговых периодов 2026 и 2027 годов:

13% — доход до 2,4 млн руб. в год (суммарно по всем источникам).
15% — доход от 2,4 до 5 млн руб.
18% — доход от 5 до 20 млн руб.
20% — доход от 20 до 50 млн руб.
22%, доход свыше 50 млн руб.

Важно: Налоговая база по брокерскому счету суммируется с зарплатой и другими доходами для определения применимой ставки. Нерезиденты платят фиксированные 30% (без прогрессивной шкалы и льгот).

Метод определения дохода: FIFO

«Финам» использует метод FIFO (First In, First Out) — «первым пришел, первым ушел». При продаже активов стоимость приобретения списывается в хронологическом порядке покупки.

Формула налоговой базы по одной сделке:

Доход = Выручка от продажи – Расходы на приобретение (по FIFO) – Комиссии брокера/биржи по покупке и продаже

Пример расчета (FIFO):

: Куплено 10 акций по 100 руб. (комиссия 10 руб.).
: Куплено 5 акций по 120 руб. (комиссия 5 руб.).
: Продано 12 акций по 150 руб. (комиссия 12 руб.).

Расчет себестоимости (FIFO):

10 акций из первой партии: 10 × 100 руб. + 10 руб. комиссии = 1010 руб.
2 акции из второй партии: 2 × 120 руб. + (5 руб. × 2/5) = 242 руб.

Выручка: 12 × 150 руб. – 12 руб. комиссии = 1788 руб.

Налоговая база: 1788 – 1252 = 536 руб.

Учет расходов, уменьшающих базу

К расходам на приобретение (ст. 214.7 НК РФ) относятся:

Цена покупки бумаги.
Комиссии брокера и биржи по сделкам покупки и продажи.
НКД (накопленный купонный доход) при покупке облигаций (возвращается при продаже/погашении).
Расходы на перевод активов от другого брокера (если подтверждены документами).

Не учитываются: расходы на обучение, подписку на аналитику, проценты по кредитам/маржинальным сделкам (кроме специфических случаев по производным инструментам).

Специфика по типам инструментов

Акции и ETF (российские и иностранные)

Дивиденды: удерживаются при выплате (13–22% для резидентов, 30% для нерезидентов). Иностранные дивиденды могут облагаться у источника (10–15% по конвенциям), разницу доплачивает брокер.
Продажа: база по FIFO с учетом комиссий.
Иностранные акции: курс ЦБ РФ на дату сделки (покупки/продажи) для пересчета в рубли. Разница курсов входит в базу.

Облигации (ОФЗ, корпоративные, муни, еврооблигации)

Купоны: облагаются при получении (как дивиденды).
Дисконт/премия при погашении/продаже: разница между номиналом (или ценой продажи) и ценой покупки с учетом НКД.
Еврооблигации: расчет в валюте, конвертация по курсу ЦБ на дату поступления дохода/расхода. Валюта счета (S-тип) не отменяет налогообложения в рублях.

Производные инструменты (фьючерсы, опционы)

Результат по фьючерсам (вариационная маржа) суммируется за календарный месяц.
Убыток текущего месяца зачитывается в прибыль следующих месяцев в пределах текущего налогового периода (года).
Комиссии по фьючерсам учитываются в расходах месяца.
Опционы: премия покупателя, расход при реализации базового актива или истечении срока; премия продавца — доход.

REPO-сделки

Доход = (Сумма второй части – Сумма первой части) – Комиссии. Облагается как процентный доход.

Налоговые вычеты и льготы в «Финаме»

ИИС (Индивидуальный инвестиционный счет)

Тип А: вычет на взносы (13% от взносов, макс. 52 000 руб./год при ставке 13%, 60 000 руб. при 15% и выше). Оформляется через налоговую (3-НДФЛ) или работодателя. Брокер не учитывает его при расчете текущего налога по сделкам.
Тип Б: вычет на доход (освобождение от НДФЛ по доходам на ИИС). Брокер не удерживает налог по сделкам на этом счете в течение года. При закрытии счета/переводе активов брокер выдает справку для налоговой.
Тип В (с 2024 г.): льгота по долгосрочному владению (ЛДВ) без срока действия счета, но с условием владения 3+ года.

ЛДВ (Льгота по долгосрочному владению) — обычный брокерский счет

Действует для акций, долей ПИФ/БПИФ, облигаций (кроме структурных).

Срок владения 3 года (для приобретенных до 2025 г. — 3/5 лет по старым правилам).
Лимит вычета: 3 млн руб. в год на сумму доходов (не на базу!).
Брокер применяет ЛДВ автоматически в момент продажи, если срок выполнен и лимит не исчерпан.
Приоритет: сначала ЛДВ, потом убытки прошлых лет, потом текущая база.

Вычет на убытки прошлых лет (перенос убытков)

Убыток по ценным бумагам/производным переносится на будущие годы бессрочно.
Зачитываеться на доходы по однородным операциям (акции на акции, фьючерсы на фьючерсы).
Лимит зачета: не более 50% от налоговой базы текущего года по данному виду операций (для убытков 2021 г. и позже).
Необходимо сдавать 3-НДФЛ за год возникновения убытка. Брокер учитывает перенесенный убыток на основании справки из налоговой или уведомления клиента.

Порядок применения вычетов (каскад)

Брокер применяет вычеты в строгой последовательности (п. 6 ст. 214.7 НК РФ):

ЛДВ (на доходы по акциям/облигациям/ПИФ).
Имущественный вычет на убытки прошлых лет (в пределах 50% базы).
Расходы на приобретение (по FIFO) текущего года.
Оставшаяся база облагается по прогрессивной шкале.

Валютный перерасчет (для иностранных активов)

Все доходы и расходы в валюте конвертируются в рубли по курсу ЦБ РФ:

Дата покупки: курс на дату расчетов (обычно T+1/T+2).
Дата продажи/получения дивидендов/купонов: курс на дату расчетов.
Курсовая разница формирует налоговую базу/убыток.

Сроки удержания и перечисления налога

Ежемесячный расчет (для производных инструментов и REPO)

Результат по фьючерсам/опционам/REPO за месяц фиксируется последним рабочим днем месяца.
НДФЛ удерживается и перечисляется в бюджет не позднее 28-го числа следующего месяца.
Если убыток — он переносится на следующий месяц внутри года.

Годовой расчет (акции, облигации, дивиденды, купоны, ПИФ)

Налог считается кумулятивно нарастающим итогом за год.
Удержание происходит в момент выплаты дивидендов/купонов или при продаже (если есть положительная база).
Перечисление в бюджет: не позднее 28 февраля следующего года.
Справка 2-НДФЛ выдается до 1 марта следующего года.

Особенности 2026–2027 годов: поправки Минфина

Согласно информации о проекте бюджета на 2027–2029 годы и пакете поправок в НК РФ, обсуждаемых в 2026 году, инвесторам стоит обратить внимание на возможные изменения:

ПИФ/БПИФ: обсуждается изменение подхода к налогообложению доходов от паев (возможное удержание налога на уровне фонда или при погашении паев, унификация ставок).
Прогрессивная шкала: сохраняется, пороги индексируются не планируется (фиксированы до 2030 г.).
ИИС-III (Тип В): развивается как основной инструмент долгосрочных накоплений.

Рекомендация: следите за официальными новостями «Финама» и консультируйтесь с налоговым специалистом брокера при принятии решений по крупным сделкам в конце года.

Контроль расчетов в личном кабинете «Финам»

В терминале/приложении/ЛК доступны разделы для проверки:

«Налоговый учет» / «Расчет НДФЛ»: текущая налоговая база по видам операций, сумма удержанного налога, остаток убытков прошлых лет, лимит ЛДВ.
«Сделки» / «История операций»: детализация каждой сделки с указанием курса ЦБ, комиссий, НКД.
Справки 2-НДФЛ и по убыткам: формируются в разделе «Документы».

Чек-лист инвестора перед окончанием года

Проверить остаток лимита ЛДВ (3 млн руб.) — реализовать прибыльные позиции под вычет, если лимит не исчерпан.
Оценить накопленные убытки прошлых лет, при наличии базы текущего года зачесть их (в пределах 50%).
Проверить корректность переноса стоимости при переводах счетов/брокеров (предоставить брокеру подтверждение цены покупки).
Учесть прогрессивную шкалу: если суммарный доход (зарплата + брокер) близок к порогам 2,4 / 5 / 20 млн руб., возможно, выгоднее отложить продажу на январь следующего года.
Для ИИС типа Б, не закрывать счет до 3 лет (для Типа В, до 5 лет для полной льготы), иначе брокер удержит налог за все годы.

Дисclaimer: Данная статья носит информационный характер и основана на НК РФ и тарифах АО «Финам» на . Налоговое законодательство может меняться. Для принятия решений по конкретной ситуации обратитесь в службу поддержки брокера или к профессиональному налоговому консультанту.