ПАО «ЛУКОЙЛ» является одним из крупнейших налогоплательщиков Российской Федерации, обеспечивающим значительную долю доходов консолидированного бюджета страны. Компания работает в условиях жесткого налогового регулирования нефтяного сектора, которое претерпело существенные изменения в 2023–2025 годах (налоговый маневр, повышение ставок НДПИ, введение доп. доходов). Ниже представлен подробный анализ налоговой нагрузки компании на основе доступных финансовых отчетов и открытых данных за 2019–2026 годы.
Общая динамика налоговых платежей
За последние годы сумма уплаченных налогов демонстрировала волатильность, связанную с конъюнктурой нефтяных цен, валютным курсом и изменениями законодательства.
- 2019 год: По данным РБК, «ЛУКОЙЛ» вошел в тройку крупнейших налогоплательщиков страны, перечислив в бюджет 564 млрд руб. (3-е место после «Роснефти» и «Газпрома»).
- 2020 год: Компания поставила рекорд на тот момент, уплатив 1 трлн 300 млрд руб. налогов и сборов.
- 2024 год: По итогам года общая сумма налоговых платежей составила 1,915 трлн руб. Это исторический максимум за период наблюдений, отражающий как рост операционных результатов, так и повышение налоговой нагрузки на сектор.
- 2025–2026 гг. (прогноз/промежуточные данные): По данным за 9 месяцев 2025 г. и аналитическим обзорам (в т.ч. FondFlow, «Ведомости»), сохраняется высокая нагрузка. Указано, что налоги, кроме налога на прибыль, снизились на 14,2% до 600,8 млрд руб. за отчетный период 2026 г., что связано с динамикой НДПИ и экспортных пошлин.
Структура налоговых платежей
Налоговая нагрузка нефтяной компании имеет специфическую структуру, где доминируют специальные налоговые режимы.
Налог на дополнительный доход (НДД) и НДПИ
Основной платеж — это налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ) и НДД. В 2024–2025 гг. ставки НДПИ были существенно повышены в рамках бюджетного правила и налогового маневра. Удельный налог на тонну нефти вырос, что привело к увеличению абсолютных отчислений даже при стабильных объемах добычи.
Экспортные пошлины
До полной отмены экспортных пошлин на нефть (с 2024 г. переход на механизм НДД) они составляли значительную часть платежей. В текущем периоде роль экспортных пошин снизилась, уступив место НДД.
Налог на прибыль (20% / 25% с 2025 г.)
С 2025 года ставка налога на прибыль для крупных компаний повышена до 25%. В отчетности «ЛУКОЙЛ» выделяют:
- Текущий налог на прибыль: уплачиваемый в бюджет за отчетный период.
- Отложенный налог на прибыль: временные различия между учетной и налоговой прибылью. По данным за 2024–2025 гг., обязательства по отложенному налогу на прибыль составляли 85–91 млрд руб. Это существенно урезает чистую прибыль по МСФО, хотя денежного оттока в текущем периоде не требует.
Акцизы и НДС
Значительные суммы приходятся на акцизы на нефтепродукты (внутренний рынок) и НДС. В структуре «налогов, кроме налога на прибыль» (600,8 млрд руб. по данным за период 2026 г.) акцизы и НДС занимают весомую долю.
Имущественные и иные платежи - Имущественный налог (с 2025 г. — налог на имущество организаций по кадастровой стоимостью для объектов кадастра).
- Платежи за загрязнение окружающей среды, водные биоресурсы и др.
- Страховые взносы за персонал.
Ключевые события и судебная практика
Компания защищает свои налоговые интересы в судах, однако не все споры решаются в ее пользу.
Дело об отмене налогов на 104 млн руб. (2022 г.)
Суд отказал «ЛУКОЙЛ» в отмене начислений МИ ФНС №2. Инспекция выявила, что компания неправомерно включила в внереализационные расходы стоимость незавершенных капитальных вложений и затраты по незавершенным инвестиционным проектам. Сумма расходов была завышена на 763,4 млн руб., что привело к недоплате налога на прибыль более 104 млн руб. (новости Право.ру от ).
Налоговые платежи бенефициаров и топ-менеджмента
Отдельного внимания заслуживают персональные налоговые платежи крупных акционеров. По данным Forbes за 2023 год (опубликовано ), экс-президент и крупнейший акционер Вагит Алекперов занял 5-е место в рейтинге крупнейших налогоплательщиков-физических лиц, перечислив в бюджет 2,87 млрд руб. НДФЛ. Это подтверждает высокую дивидендную нагрузку и прозрачность выплат бенефициарам.
Влияние налоговой политики на финансовые показатели и дивиденды
Рост налоговой нагрузки напрямую влияет на свободный денежный поток (FCF) и дивидендный потенциал:
- Дивиденды 2025 г.: Выплачены 675 руб./акцию, общий объем — 467,72 млрд руб.
- Байбэк: Компания рассматривает возможность выкупа акций у нерезидентов со скидкой, что при большой чистой денежной позиции позволяет увеличить дивиденд на акцию для оставшихся акционеров.
- Риски 2025–2026 гг.: Аналитики (в т.ч. FondFlow) отмечают вероятность усиления налогового нажима, если власти сочтут положение нефтяных компаний «слишком хорошим». Квоты ОПЕК+ и санкционное давление ограничивают выручку, а налоги «душат» чистую прибыль.
Финансовые показатели, связанные с налогообложением (по МСФО)
| Показатель | Значение (примерные данные за 2023–2024 гг.) | Примечание |
|---|---|---|
| Выручка | 3 453 224,5 млн руб. | Данные «Ведомости» / отчетность |
| Прибыль до налогообложения | 292 429,5 млн руб. | Консолидированная отчетность |
| Обязательства по отложенному налогу на прибыль | 85–91 млрд руб. | 2024–2025 гг. |
| Всего налогов уплачено (2024) | 1 915 000 млн руб. (1,915 трлн) | Рекордная сумма |
| Налоги, кроме налога на прибыль (период 2026) | 600 800 млн руб. | Снижение на 14,2% г/г |
ПАО «ЛУКОЙЛ» остается системообразующим донором бюджетной системы РФ. В 2024 году компания преодолела рубеж в 1,9 трлн руб. налоговых платежей. Однако структура нагрузки меняется: доля НДД и налога на прибыль (ставка 25%) растет, в то время как роль экспортных полин снижается. Наличие крупных отложенных налоговых обязательств (~90 млрд руб.) свидетельствует о временных различиях, которые в будущем превратятся в реальные денежные оттоки. Несмотря на рекордные платежи, компания сохраняет способность к выплате высоких дивидендов (675 руб./акц. за 2025 г.) и реализации программ байбэка, что подтверждает финансовую устойчивость при текущем налоговом режиме.
Статья подготовлена на основе открытых данных финансовой отчетности ПАО «ЛУКОЙЛ», материалов РБК, Forbes, «Ведомости», vc.ru (FondFlow), агентства Право.ру за период 2019–2026 гг. Данные носят справочный характер.