Бесплатная консультация юриста

+7 (800) 302-87-29

Реклама jurik.ru

Налог на биржевой оборот (часто называемый налогом на финансовые операции или транзакционным налогом) — это обязательный платеж, взимаемый с участников торгов на организованных торгах (биржах) при совершении сделок с финансовыми инструментами. В российской налоговой практике данный термин чаще всего ассоциируется с НДФЛ по доходам от участия в торгах на бирже для физических лиц и налогом на прибыль для организаций, а также с отдельными видами сборов за проведение сделок (например, комиссии биржи/клиринга, хотя это не налоги в строгом смысле).

В международной практике существует понятие FTT (Financial Transaction Tax) — налог на финансовые транзакции, вводимый на уровне государств или супрегональных объединений (ЕС) для охлаждения спекулятивной активности и пополнения бюджета. В данной статье подробно разберем, как устроена налогооблагаемая база для участников биржевых торгов в Российской Федерации на 2026 год.

Нормативная база в Российской Федерации

На 2026 год в России нет отдельного федерального налога под названием «Налог на биржевой оборот», который взимался бы с оборота (суммы сделок) по аналогии с НДС или акцизами. Налогообложение происходит через существующие налоги на доход/прибыль:

Налоговый кодекс РФ (НК РФ): Статьи 214.7 (Особенности определения налоговой базы по доходам в виде доходов от участия в торгах на организованных торгах), 214.1.1 (Инвестиционные налоговые вычеты), 284 (Налоговая база по налогу на прибыль организаций).
Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» № 39-ФЗ и ФЗ «О производных финансовых инструментах», регулируют организацию торгов и отчетность брокеров/налоговых агентов.
Распоряжения Правительства и письма ФНС, уточняют порядок расчета, удержания и перечисления налогов брокерами (налоговыми агентами).

Налогообложение физических лиц (резидентов и нерезидентов)

Для большинства частных инвесторов ключевым является НДФЛ. Брокер выступает налоговым агентом: он рассчитывает, удерживает и перечисляет налог за клиента.

Ставки НДФЛ (2026 год)

С 2025 года в России действует прогрессивная шкала НДФЛ для резидентов (ст. 224 НК РФ):

13% — на доходы до 2,4 млн руб. в год (суммарно по всем источникам).
15% — на доходы от 2,4 до 5 млн руб.
18% — на доходы от 5 до 20 млн руб.
20%, на доходы от 20 до 50 млн руб.
22%, на доходы свыше 50 млн руб.

Нерезиденты платят 30% (или ставку по международному договору о недопущении двойного налогообложения, если подтвержден статус).

Формирование налоговой базы (Ст. 214.7 НК РФ)

Налоговая база определяется по итогам календарного года отдельно по трем «корзинам» (базисам). Убытки по одной корзине не зачитываются в доходы по другой:

База 1: Ценные бумаги (акции, облигации, пайки ПИФ/БПИФ, депозитарные расписки).
- Доход = (Доходы от реализации + Купоны/Дивиденды) – (Расходы на приобретение + Комиссии брокера/биржи/депо + Убытки от реализации ЦБ за текущий и перенесенные за прошлые годы).
- Убытки по реализации ЦБ можно переносить на будущие годы неограниченно.
База 2: Производные финансовые инструменты (Фьючерсы, Опционы).
- Доход = Вариационная маржа (сумма перерасчетов по итогам клиринговых сессий) – Комиссии (биржи, клиринга, брокера).
- Убытки по производным переносятся на будущие годы неограниченно, но только внутри этой корзины.
База 3: Сделки РЕПО и сделки с ЦЦП (центральным контрагентом) по неттингу.
- Особый режим расчета для профессиональных участников и квал. инвесторов, использующих неттинг.

Льготы и вычеты

ИИС типа «А»: Вычет на взносы (до 52 000 руб./год при взносе 400 000 руб.).
ИИС типа «Б»: Вычет на доходы (освобождение от НДФЛ по доходам со счета); Важно: С 2024 года открытие новых ИИС-Б прекращено, действуют ранее открытые до конца срока.
ИИС-3 (с 2024 г.): Комбинированный вычет (на взносы + на доходы после 3/5/7 лет удержания) при условии удержания счета 10 лет или достижения возраста 55/60 лет.
Льгота по долгосрочному владению (ЛДВ): Вычет до 3 млн руб. в год на доходы от реализации ЦБ, удержанных более 3 лет (для акций — более 5 лет для покупок до 2014 г., для новых, 3 года). Не применяется к производным инструментам.
Гособлигации (ОФЗ, суборганизации): Купонный доход и доход от реализации освобождены от НДФЛ для резидентов;

Налогообложение организаций (Налог на прибыль)

Для юрлиц доходы от биржевых операций включаются в совокупный годовой доход и облагаются налогом на прибыль по общей ставке 20% (3% — федеральный бюджет, 17% — региональный, регионы могут снижать до 13.5%).

Ценные бумаги: Доходы/расходы учитываются по статье 280 НК РФ (реализация) и 276 НК РФ (расходы на приобретение). Разница между ценой продажи и покупки (с учетом комиссий) увеличивает/уменьшает налоговую базу.
Производные инструменты: Учет ведется по статье 303.1 НК РФ (особенности определения доходов/расходов по сделкам с производными). Вариационная маржа признается доходом/расходом на дату клиринга.
Дивиденды/Купоны: Удерживаются у источника выплаты (эмитент/номинальный держатель) по ставке 15% (резиденты) / 20% (нерезиденты) / 0% (межхолдинговые, при выполнении условий ст. 284 НК РФ).

Специфика расчета: Комиссии и издержки

Важный нюанс: комиссии брокера, биржи, клиринговой организации, депозитария относятся к расходам, уменьшающим налоговую базу (для физлиц — в рамках соответствующей корзины, для юрлиц — как расходы на реализацию/деятельность).

Брокер в отчете по итогам года (справка о доходах) предоставляет сводку по комиссиям. Инвестору не нужно их подтверждать отдельно — брокер учитывает их автоматически при расчете базы для удержания НДФЛ.

Иностранные ценные бумаги и счета за рубежом

Если резидент РФ торгует через иностранного брокера или на иностранной бирже:

Брокер-нерезидент не является налоговым агентом РФ.
Налогоплательщик самостоятельно подает декларацию 3-НДФЛ до 30 апреля года, следующего за отчетным.
Самостоятельно рассчитывает базу (по тем же правилам корзин), переводит валюту по курсу ЦБ на дату получения дохода/возникновения расхода.
Может применить вычеты (ИИС, ЛДВ — если ЦБ допущены к торгам на РФ биржах или выполняют критерии ст. 214.7 НК РФ).

Предлагаемые инициативы и международный опыт (FTT)

Периодически в экспертной среде и Госдуме обсуждается введение классического налога на биржевой оборот (FTT) — небольшого процента (0.01%–0.1%) от объема каждой сделки.

Аргументы «ЗА»:

Пополнение бюджета за счет высокочастотного трейдинга (HFT).
Снижение волатильности и спекулятивной пены.
Справедливость: финансовый сектор мало налогооблагается по сравнению с реальным.

Аргументы «ПРОТИВ» (позиция ЦБ РФ и Минфина на 2024–2026 гг.):

Уход ликвидности: Трейдеры уйдут на оффшорные площадки или в криптовалюту.
Рост стоимости капитала: Эмитентам (компаниям, госсектору) станет дороже привлекать деньги через размещение акций/облигаций (инвесторы заложат налог в доходность).
Сложность администрирования при кросс-граничных сделках.
Опыт Швеции (1980-е) и Франции/Италии (специализированные налоги на HFT/акции) показывает смешанные результаты: падение объемов торгов на 50–80% на введенных инструментах.

На 2026 год решение о введении FTT в РФ не принято. Основной вектор — развитие рынка через ИИС-3, налоговые льготы по ОФЗ и «длинные» деньги (пенсионные накопления, страховые резервы).

Практический чек-лист инвестора на 2026 год

Проверьте статус резидента: 183 дня в РФ за календарный год. Если уехали — ставка 30% (если нет ДНН).
Ведите учет корзин: Не смешивайте в уме убытки по фьючерсам с доходами по акциям — зачет не пройдет.
Используйте ИИС-3: Для долгосрочных целей (10 лет или до пенсии) дает максимальную выгоду (вычет на взносы + освобождение доходов).
Следите за порогом 2,4 млн руб.: При высоких зарплате + дивидендах + купоны + курсовая доходность — маржинальная ставка может стать 15–18%. Планируйте реализацию убыточных позиций до конца года для снижения базы.
ОФЗ и гособлигации: Купоны и курсовая доходность — 0% НДФЛ для резидентов. Идеальный инструмент для консервативной части портфеля.
Получайте справку у брокера: К марту следующего года брокер выдает справку о доходах/убытках/удержанном налоге. Сверьте с личным учетом.

На текущий момент «налог на биржевой оборот» в России реализуется не как пошлина с оборота, а через систему НДФЛ (физлица) и налога на прибыль (юрлица) с доходов, полученных на бирже. Система стала более прогрессивной (шкала ставок), но сохранила принцип «корзин» и возможность переноса убытков. Ключевые драйверы эффективности для инвестора — грамотное использование ИИС-3, ЛДВ и инвестирование в гособлигации.

Данная статья носит информационный характер и не является налоговой консультацией. Налоговое законодательство может меняться. Для принятия решений обратитесь к квалифицированному налоговому советнику или в ФНС России.