Дата публикации:

Суть льготы

Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами – это освобождение от уплаты налога на доходы физических лиц (НДФЛ) при продаже акций, облигаций, паев инвестиционных фондов и других ценных бумаг, если инвестор удерживал их в собственности более определённого срока. В России такой срок традиционно составлял три года, однако в 2026 году был принят закон, увеличивающий его до пяти лет.

Предыстория: как было раньше

• До 2026 года инвестор мог избежать НДФЛ при продаже ценных бумаг, если срок владения составлял более трёх лет.
• Налоговая база рассчитывалась как разница между ценой продажи и ценой приобретения (или рыночной стоимостью на момент получения, если бумаги были получены безвозмездно).
• Если срок владения был меньше трёх лет, прибыль облагалась по ставке 13 % (или 15 % для доходов свыше 5 млн руб.).

Что изменилось в 2026 году

Совет Федерации одобрил закон, который:

1. Увеличивает необходимый срок владения для получения льготы с трёх до пяти лет.
2. Сохраняет прежний порядок расчёта налоговой базы (разница между ценой реализации и ценой приобретения).
3. Вводит уточнение: срок считается с даты регистрации права собственности в депозитарии (или с даты получения бумаг, если они были приобретены вне биржевого рынка).
4. Оставляет возможность применения льготы к тем же видам ценных бумаг (акции, облигации, паи ПИФ, ETF и т.д.), но исключает из её действия производные финансовые инструменты (опционы, фьючерсы) и краткосрочные спекулятивные сделки.

Кто может воспользоваться льготой

• Физические лица‑резиденты РФ, получившие доход от продажи ценных бумаг, находящихся в их собственности более пяти лет.
• Инвесторы, приобретшие бумаги через брокерские счета, ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт) или непосредственно у эмитента.
• Лица, получившие ценные бумаги в наследство, по дарению или в результате корпоративных действий (например, дробление акций) – срок владения считается с момента получения права собственности.

Как оформить льготу на практике

1. Ведение учёта: необходимо сохранять подтверждающие документы о дате и цене приобретения (выписки из брокерского счёта, договоры купли‑продажи, выписки из реестра владельцев).
2. Определение срока владения: считаем полные календарные годы с даты регистрации права собственности до даты продажи.
3. Расчёт налоговой базы: если срок > 5 лет, налоговая база = 0 → НДФЛ не уплачивается. Если срок ≤ 5 лет, база = цена продажи – цена приобретения (с учётом комиссий и других расходов, связанных с сделкой).
4. Заполнение декларации: в форме 3‑НДФЛ указываем доход от продажи ценных бумаг. В поле «Льготы» ставим код, соответствующий освобождению от НДФЛ при долгосрочном владении (например, код 201). Прилагаем копии подтверждающих документов.
5. Подача декларации: срок подачи – не позднее 30 апреля года, следующего за годом получения дохода.

Примеры расчёта

Пример 1: льгота применяется

• Дата покупки акций: 15 марта 2020 г.
• Дата продажи: 20 июня 2026 г.
• Срок владения: 6 лет 3 месяца > 5 лет → льгота действует.
• Цена покупки: 150 руб. за акцию, количество: 1000 акций → сумма приобретения = 150 000 руб.
• Цена продажи: 300 руб. за акцию → сумма реализации = 300 000 руб.
• Прибыль: 150 000 руб;, но НДФЛ не уплачивается благодаря льготе.

Пример 2: льгота не применяется

• Дата покупки облигаций: 10 февраля 2024 г.
• Дата продажи: 5 сентября 2026 г.
• Срок владения: 2 года 7 месяцев < 5 лет → льгота не действует.
• Цена покупки: 950 руб. за облигацию, количество: 200 → сумма приобретения = 190 000 руб.
• Цена продажи: 1050 руб. за облигацию → сумма реализации = 210 000 руб.
• Прибыль: 20 000 руб. → НДФЛ = 20 000 × 13 % = 2 600 руб.

Особенности и подводные камни

• Перерывы в владении: если в течение периода владения бумаги были проданы и потом куплены обратно, срок считается заново с каждой новой покупки.
• Подарки и наследство: срок владения начинается с момента, когда право собственности официально зарегистрировано (например, дата вступления в наследство по свидетельству о праве на наследство).
• ИИС и вычеты: при использовании индивидуального инвестиционного счёта можно одновременно применять вычет на взносы и льготу по долгосрочному владению, но важно не превышать лимиты по вычетам.
• Налог на прибыль от дивидендов: льгота относится только к доходу от реализации (разнице цен). Дивиденды облагаются НДФЛ по стандартной ставке (13 %/15 %) независимо от срока владения бумаг.
• Изменения в законодательстве: рекомендуется периодически проверять обновления Налогового кодекса и писем ФНС, так как пороговые сроки и условия могут быть скорректированы.

Практические рекомендации для инвесторов

1. Вести отдельный журнал или электронную таблицу с записями о каждой сделке: дата, цена, количество, комиссии.
2. Хранить подтверждающие документы минимум четыре года после подачи декларации (согласно требованиям Налогового кодекса).
3. При планировании продажи оценивать, не выгоднее ли подождать до достижения пятилетнего срока, особенно если ожидается значительный рост цены.
4. Консультироваться с налоговым консультантом или брокером при сложных ситуациях (например, при получении бумаг через корпоративные действия, при международных инвестициях).
5. Использовать возможности налоговых вычетов по ИИС и долгосрочной льготе в комплексе для оптимизации налоговой нагрузки.

Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами остаётся одним из ключевых инструментов налоговой оптимизации для частных инвесторов в России. Увеличение необходимого срока с трёх до пяти лет, утверждённое Советом Федерации в 2026 году, требует более тщательного планирования инвестиционных горизонтов, но одновременно предоставляет возможность полностью избежать уплаты НДФЛ при росте стоимости активов на длительной дистанции. Соблюдение правил учёта, хранения документов и своевременная подача декларации позволят инвестору воспользоваться этой мерой без риска налоговых доначислений.

Удачных инвестиций и грамотного налогового планирования!