Вопрос налогообложения высокодоходных граждан и крупных капиталов остается одним из самых обсуждаемых в мировой экономической политике. Страны выбирают разные модели: от классического налога на богатство (wealth tax) до прогрессивных шкал доходного налога, налогов на капитал, наследство и «солидарных» надбавок. Ниже представлен подробный разбор текущей ситуации в प्रमुख юрисдикциях на основе актуальных данных за 2025–2026 годы.

Основные типы налогов на высокие доходы и капиталы

Прежде чем рассматривать конкретные страны, важно разграничить инструменты, которые используют правительства:

• Налог на чистое состояние (Wealth Tax / Net Worth Tax): Годовой налог на общую стоимость активов минус пассивы (недвижимость, акции, деньги на счетах, искусство и т.д.). Применяется редко.
• Прогрессивный налог на доходы физлиц (PIT): Ставка растет с ростом дохода. Для сверхдоходов часто устанавливаются предельные маржинальные ставки 45–55% и выше.
• Налог на доходы от капитала (Capital Gains Tax): Обложение прибыли от продажи активов. Часто имеет отдельные (обычно ниже трудовой) ставки, но для богатых может быть повышен.
• Налоги на наследование и дарение: Мощный инструмент перераспределения межпоколенческого капитала. Ставки могут достигать 40–55%.
• Солидарные надбавки и суррогаты: Временные или постоянные доплаты к основному налогу (например, солидарный налог в Германии или налог на высокую стоимость недвижимости во Франции).
• Выходные налоги (Exit Taxes): Обложение нереализованных доходов при смене налогового резидентства (актуально для предотвращения ухода капитала).

Европа: уход от универсального налога на богатство

Согласно данным Euronews от 29 сентября 2025 года, в Европе наблюдается устойчивый тренд на отмену универсальных налогов на чистое состояние. Если в 1990-х годах их вводило более дюжины стран, то по состоянию на 2025 год только три страны сохраняют налог на индивидуальное чистое состояние.

Страны с действующим налогом на чистое состояние (2025)

1. Швейцария: Единственная крупная экономика с полноценным ежегодным налогом на чистое состояние на кантаональном уровне. Ставки варьируются от 0,1% до 1% в зависимости от кантона и размера состояния. Существуют высокие налоговые минимумы (франшизы), поэтому платящими являются только очень богатые жители.
2. Норвегия: Сохраняет налог на чистое состояние (около 0,95% — 1% совокупно с муниципальным налогом) с порогом бесплатного минимума (около 1,7 млн крон на 2025 г.). Важно: в 2022–2024 гг. обсуждалось повышение ставки, что привело к оттоку миллиардеров; в 2025 г. ставку стабилизировали.
3. Испания: Временный «солидарный налог на крупные состояния» (Impuesto de Solidaridad de las Grandes Fortunas), введенный в 2022 г., продлен на 2025–2026 гг. Облагает чистое состояние свыше 3 млн евро (после вычета 700 тыс. евро на основное жилье). Ставки: 1,7% – 3,5%. Регионы (Мадрид, Андалусия) компенсируют его региональными льготами по налогу на имущество, создавая сложную мозаику.

Страны, облагающие отдельные активы (частичные аналоги)

Несколько стран отказались от общего налога на богатство, но ввели целевые пошлины:

• Франция: Отменила налог на богатство (ISF) в 2018 г., заменив его на IFI (Impôt sur la Fortune Immobilière), налог только на недвижимость. Финансовые активы (акции, облигации, страхование жизни) освобождены. Порог: 1,3 млн евро, ставки 0,5% – 1,5%.
• Италия: Введена «плата за имущество за рубежом» (IVIE) — 0,76% от стоимости недвижимости за границей, и налог на финансовые активы за рубежом (IVAFE), 0,2% (200 евро в год). Для «новых резидентов» (режим Impatriati) существуют льготы.
• Бельгия: Введена годовая пошлина на ценные бумаги (0,15% на счета свыше 1 млн евро) и налог на недвижимость.
• Нидерланды: Система «Box 3» — налог на предполагаемый доход от капитала (не на реальную прибыль, а на деемую норму доходности). Эффективная ставка для крупных капиталов достигает ~32% от деемого дохода (эквивалент ~1,2–1,6% от стоимости активов).

Крупные экономики за пределами ЕС

США: Федеративная прогрессия + Штатские налоги + Налог на наследство

В США нет федерального налога на богатство (попытки введения сенаторами Уоррен и Сандерсом не прошли Конгресс). Основная нагрузка ложится на:

• Федеральный налог на доход: Максимальная маржинальная ставка 37% (для доходов свыше ~$609 тыс. для одиночек в 2025 г.).
• Налог на чистый инвестиционный доход (NIIT): Дополнительные 3,8% на инвестиционный доход (дивиденды, прирост капитала) для MAGI свыше $200 тыс.
• Штатные налоги: В Калифорнии, Нью-Йорке, Нью-Джерси суммарная ставка может превышать 50–53%.
• Налог на наследство и дарение (Estate & Gift Tax): Федеральная ставка 40% на суммы свыше $13,61 млн (2024, индексируется). Некоторые штаты имеют свои налоги на наследство с ниже порогами.
• Exit Tax: При отказе от гражданства/грин-карты для «покрытых экспатриантов» (состояние >$2 млн или налог >$201 тыс.) взимается налог на нереализованные приросты капитала.

Великобритания: Реформа «Non-Dom» и налоги на капитал

• Доходный налог: Дополнительная ставка 45% (свыше £125 140). В Шотландии, до 48% (Advanced rate).
• Налог на прирост капитала (CGT): Повышен в 2024–2025 гг. до 24% для высших ставок (было 20%). Для недвижимости — 24%/28%.
• Дивиденды: Ставка 39,35% для высших доходов.
• Режим Non-Dom: С апреля 2025 г; введена новая система: 4 года полного освобождения от налога на зарубежный доход/прирост для новых резидентов, затем полное обложение. Старый режим «remittance basis» убран. Введен временный режим репатриации капитала по 12%.
• Налог на наследство (IHT): 40% свыше £325 тыс. (с учетом резидентной нил-рейт банды, до £500 тыс./£1 млн за пару). Обсуждается реформа/повышение.

Канада: Повышение включения прироста капитала

• С 25 июня 2024 г. «норма включения» прироста капитала (inclusion rate) повышена с 50% до 66,67% для сумм свыше 250 тыс. кн. дол. в год (для корпораций и трастов, сразу на все суммы). Эффективная максимальная ставка в Онтарио достигла ~37% (была ~27%).
• Максимальная совокупная ставка по доходам — до 53,5% (Онтарио).
• Налога на богатство и наследство нет (кроме «deemed disposition» при смерти).

Австралия: Отсутствие налога на богатство и наследство

• Максимальная ставка по доходам: 45% + Medicare Levy 2% = 47% (свыше $190 тыс; австр; дол.).
• CGT: 50% скидка на удержание >12 мес. Эффективная макс. ставка ~23,5%.
• Нет налога на наследство, нет налога на богатство. Обсуждается введение налога на сверхдоходы от супераннуации (пенсионных фондов) свыше $3 млн (15% доп. налог на доходности).

Россия: Прогрессивная шкала и налог на доходы от капитала

В Российской Федерации нет налога на богатство (состояние) и налога на наследство/дарение для близких родственников. Система построена на прогрессивном НДФЛ и повышенных ставках на инвестиционный доход.

Ставки НДФЛ для резидентов (с 2025 г.)

Годовой совокупный доход	Ставка
До 2,4 млн руб.	13%
2,4 – 5 млн руб.	15%
5 – 20 млн руб.	18%
20 – 50 млн руб.	20%
Свыше 50 млн руб;	22%

Важные нюансы 2025–2026 гг.:

• Дивиденды: Ставка 13%/15% (до 5 млн/свыше 5 млн) сохранена, но с 2025 г. введен механизм зачета уплаченного налога на прибыль организации (импутация) для крупных холдингов, что может увеличить нагрузку.
• Прирост капитала (ценные бумаги): С 2025 г. введен расчет налоговой базы по методу FIFO с возможностью зачета убытков прошлых лет. Ставки те же: 13/15/18/20/22% в зависимости от суммы дохода.
• Проценты по вкладам: Налог на доходы свыше ключевой ставки ЦБ × 1 млн руб. (ставка 13/15/18/20/22%).
• Налог на доходы контролируемых иностранных компаний (КИК): Ставка 13/15/18/20/22% на нераспределенную прибыль КИК. Ужесточены правила признания КИК (порог участия 10%/25%).
• Имущественный налог для физлиц: Кадастровая ставка до 2% для объектов свыше 300 млн руб. (включая элитную недвижимость).

Глобальные тренды 2025–2026: Куда движется мир?

Глобальный минимальный налог (Pillar Two / OECD/G20)

Хотя он касается корпораций (МНГ), он косвенно бьет по богатым владельцам бизнеса через снижение возможности накопления прибыли в оффшорах. В 2025 г. большинство крупных юрисдикций (ЕС, Великобритания, Япония, Канада, Корея, Австралия) внедрили QDMTT (квалифицированный дополнительный минимальный налог) и IIR/UTPR. Россия не присоединилась, но вводит аналогичные меры для КИК.

«Налог на уход капитала» (Exit Taxes) становится стандартом

ЕС (директива ATAD), США, Великобритания, Канада, Австралия, Германия, Франция — все ужесточают правила выхода. При смене резидентства нереализованная прибыль облагается сразу. Это делает миграцию богатых сложнее и дороже.

Цифровые платформы и автоматический обмен (CRS / DAC8 / CARF)

Прозрачность достигла максимума. Скрыть счета за рубежом практически невозможно. Страны активно делятся данными. Это заставляет богатых легализировать капитал или платить повышенные ставки «за амнистию» (как в Италии, Греции, Португалии ранее).

Популизм vs Конкуренция за таланты

• Европа (Франция, Испания, Бельгия): Политический запрос на «налог на сверхбогатых» растет. ЕС обсуждает директиву по минимальному налогу на богатство (пока на стадии дебатов).
• Конкуренция: Швейцария (люмп-сам для иностранцев), Италия (плоский налог €100к/г для новых резидентов), Греция (€100к/г), Португалия (NHR 2.0 — 20% на доходы + освобождение зарубежного), ОАЭ (0% на доходы), Сингапур — борются за капитал низкими ставками.

Сравнительная таблица: Эффективная нагрузка на ТОП-0,1% (оценка)

Юрисдикция	Макс. ставка по труду	Макс. ставка по капиталу (CGT/Div)	Налог на состояние/имущество	Налог на наследство	Exit Tax
США (Калифорния/Нью-Йорк)	~53%	~37% (фед.+штат+NIIT)	Нет (только имущество)	40% фед. (порт. $13.6М)	Да (строгий)
Великобритания	45–48%	24–39%	Нет (только Council Tax)	40% (порт. £325к–£1М)	Да (с 2025)
Франция	45% + доп. пошлины	30% (PFU) / Прогрессия	IFI (только недвиж. 0.5–1.5%)	До 45% (прямые наследники)	Да
Германия	45% + солидарная (5.5%)	25% + солидарная (Abgeltungsteuer)	Нет (отменен 1997)	До 30% (прямые)	Да
Швейцария (Цюрих)	~40–42%	~20–30% (кантон)	Да (0.1–1% чистого)	Нет (для прямых в большинстве кантонов)	Да
Россия	22%	22% (дивиденды/прирост)	Имущественный (до 2% элитной недвиж.)	Нет (для близких)	Нет (только КИК при выходе)
ОАЭ / Сингапур	0% / до 24%	0% / 0–24%	Нет	Нет	Нет

Ландшафт налогообложения богатых в 2025–2026 гг. характеризуется поляризацией:

1. Страны «большого правительства» (ЕС, UK, Канада, США синие штаты) движутся к повышению прогрессивности, введению солидарных пошлин, ужесточению налогов на капитал и наследство, а также блокировке ухода капитала (Exit Tax). Универсальный налог на богатство в Европе фактически умер (остался только в Швейцарии, Норвегии и временно в Испании), но его функции выполняют комбинации налогов на недвижимость, финансовые активы и наследство.
2. Страны-конкуренты за капитал (Швейцария — для местных, Италия, Греция, ОАЭ, Сингапур, Монтенегро, некоторые штаты США — Флорида, Техас) предлагают плоские ставки, льготные режимы для новичков (lump sum, flat tax) и отсутствие налогов на наследство/богатство.
3. Россия занимает уникальную нишу: одна из самых низких предельных ставок по доходам и капиталу (22%) среди крупных экономик, отсутствие налога на наследство и богатство, но при жестком контроле зарубежных активов (КИК) и росте ставок по прогрессивной шкале.

Для высокодоходных налогоплательщиков ключевым фактором планирования становится не просто номинальная ставка, а комбинация: тип дохода (труд/капитал/дивиденды) + налог на выход + налог на наследство + правила резидентности. В условиях глобальной прозрачности (CRS/DAC8) и минимального корпоративного налога, стратегия «уйти в ноль» перестает работать, уступая место сложной структуризации юрисдикций и классам активов.

---

Данные актуальны на октябрь 2026 года. Налоговое законодательство часто меняется. Статья носит информационный характер и не является налоговой консультацией. Для принятия решений обратитесь к квалифицированным налоговым советникам в соответствующих юрисдикциях.