Вопрос налогообложения доходов от операций с акциями остается одним из самых актуальных для российских инвесторов. Существует распространенное заблуждение, что владение акциями «больше года» автоматически освобождает от уплаты НДФЛ. На самом деле законодательство устанавливает более сложные правила, которые претерпели значительные изменения в 2024–2026 годах. В этой статье мы подробно разберем актуальные налоговые режимы, вычеты и нововведения, вступившие в силу с 1 апреля 2026 года.

Общий принцип налогообложения (базовый случай)

По умолчанию доходы физических лиц от операций с ценными бумагами (разница между ценой продажи и покупки, а также дивиденды) облагаются налогом на доходы физических лиц (НДФЛ):

• 13% — для налоговых резидентов РФ (доход до 5 млн руб. в год; свыше — 15%).
• 15% — для нерезидентов (с 2025 года ставка для резидентов по доходам свыше 5 млн руб. также составляет 15%).
• 30%, для нерезидентов (ставка сохраняется для определенных категорий доходов, но по ценным бумагам обычно применяется 15% по международным договорам или внутреннему праву).

Важно: Простое владение акциями более 1 года на обычном брокерском счете не дает права на налоговый вычет или освобождение от НДФЛ по текущим правилам общего порядка.

Исторический контекст: Вычет на длительное владение (ВЛД)

Ранее (до 2014 года) действовал вычет на длительное владение: если акции находились в собственности более 3 лет (для приобретенных до 2014 г.) или 5 лет (для отдельных категорий), можно было не платить налог с дохода до 3 млн руб. в год.

Статус на 2026 год: Этот вычет доступен только для ценных бумаг, приобретенных до 1 января 2014 года. Для всех акций, купленных позже, этот механизм не применяется.

Основные легальные инструменты оптимизации: ИИС и ЛИС

На сегодняшний день основными способами легального снижения налоговой нагрузки являются специальные счета:

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) — «Старый» тип

• Тип А (на взносы): Вычет 13% от суммы взносов (макс. 400 000 руб. в год → 52 000 руб. вычета). До 2024 г. лимит был 1 млн руб. (вычет 130 000 руб.).
• Тип В (на доход): Полное освобождение от НДФЛ с доходов по ценным бумагам на счете при условии владения счетом не менее 3 лет (для счетов, открытых до 2024 г.) или 5 лет (для счетов, открытых с 2024 г.).

Примечание: С 2024 года открытие новых ИИС «старого» типа прекращено, они трансформируются в ЛИС или продолжают действовать по старым правилам до закрытия.

Долгосрочный индивидуальный инвестиционный счет (ЛИС) — Новый стандарт с 2024 года

Введен Федеральным законом № 389-ФЗ. Это главный инструмент для долгосрочного инвестора.

• Срок действия: Минимум 10 лет (или 5 лет для квалифицированных инвесторов).
• Тип А (вычет на взносы): Вычет 13% (15% для доходов свыше 5 млн) от взносов до 1 000 000 руб. в год (макс. вычет 130 000 / 150 000 руб.). Вычет можно получить ежегодно.
• Тип Б (освобождение от налога на доход): Полное освобождение от НДФЛ с дивидендов и купонов, а также с доходов от продажи активов на счете при соблюдении срока действия счета (10/5 лет).
• Ограничения: На счете можно держать только определенные активы (акции, облигации, фонды, структурные продукты и т.д.). Лимит взносов — 3 млн руб. в год (с 2025 г. — 4 млн руб.).

Ключевое нововведение 2026 года: Освобождение при владении от 3 лет (с )

Согласно вступившим в силу с 1 апреля 2026 года изменениям (на основании данных о законодательной инициативе, реализованной в 2026 г.), введено важное освобождение для обычных брокерских счетов (не ИИС/ЛИС):

📌 Новость с : Вычет/Освобождение при владении акциями от 3 лет

Суть изменения: Налогоплательщики — резиденты РФ получили право на освобождение от НДФЛ с доходов от реализации акций (долевых ценных бумаг), если они находились в их собственности непрерывно более 3 лет.

• Порог вычета: Лимит налоговой базы, освобожденной от налога, составляет 3 000 000 рублей в год (аналогично старому ВЛД).
• Применение: Действует для акций, приобретенных после 1 января 2014 года (для которых старый ВЛД не действовал).
• Механизм: Вычет предоставляется налоговым органом на основании декларации 3-НДФЛ и подтверждающих документов (выписки из реестра/депо).

Дополнительная мера: С той же даты установлено освобождение от налога на наследство в отношении акций, находящихся в собственности более 2 лет.

Налогообложение дивидендов: нюансы длительного владения

Дивидендный доход облагается в момент выплаты. На 2026 год:

• Обычный счет / ИИС типа А: Налог удерживается брокером/номинальным держателем (13%/15% резидентам, 15% нерезидентам). Длительное владение не освобождает от налога на дивиденды.
• ИИС типа Б (старые) / ЛИС типа Б: Дивиденды не облагаются НДФЛ при соблюдении срока действия счета (3/5/10 лет).
• Исключение: Дивиденды по акциям российских компаний, полученные по решению общего собрания до 2025 г., могли облагаться по особым правилам (п. 3 ст. 214.7 НК РФ — ставка 13% без учета налоговой базы по остальным доходам), но на 2026 г. действуют общие правила.

Порог 5%: Доступ к информации и налоговые последствия

Стоит отдельно упомянуть правило, актуальное до 1 июля 2025 года (и продленное/модифицированное далее):

• При владении акциями АО в размере от 1% до 5% (и более 5%) акционер имеет право получать информацию о обществе (протоколы, бухгалтерскую отчетность и т.д.).
• С 1 июля 2025 года порог для обязательного предоставления информации по запросу акционера установлен на уровне 1% (ранее был 5% для части сведений), но для доступа к полному перечню сведений (список акционеров и т.д.) может сохраняться порог 5% или требоваться судебный порядок.
• Налоговый аспект: Превышение доли 5% (вместе с аффилированными лицами) может влечь признание контролируемой сделки (ст. 105.14 НК РФ) и обязательства по уведомлению налогового органа о контролируемых сделках (2025–2026 гг.).

Сроки уплаты налога и отчетность

• Декларация 3-НДФЛ: Сдается до 30 апреля года, следующего за отчетным (за 2025 год — до ).
• Уплата налога: Не позднее 15 июля года, следующего за отчетным;
• Уведомление о доходах по ИИС/ЛИС (для типа А): Сдается до 30 апреля (можно вместе с 3-НДФЛ или отдельно).
• Имущественные налоги (земля, транспорт, имущество): Уплата до 1 декабря текущего года (напоминание из налоговых уведомлений). На акции имущественный налог для физлиц не платится.

Практический чек-лист инвестора на 2026 год

1. Оцените срок владения. Если акции куплены до 2014 г. и держаться > 3/5 лет, используйте старый ВЛД (до 3 млн руб.).
2. Проверьте дату покупки после 2014 г. Если срок владения превысил 3 года к моменту продажи в 2026 г., вы имеете право на новый вычет (3 млн руб. в год) по общим правилам (вступившим в силу ). Обязательно зафиксируйте дату приобретения (выписка из реестра/депо).
3. Используйте ЛИС типа Б. Для новых вложений это самый выгодный режим: полная свободы от налогов на дивиденды и прирост капитала при горизонте 10 лет (5 лет для квал. инвесторов) + ежегодный вычет на взносы до 130/150 тыс. руб.
4. Планируйте продажи. Если у вас есть убытки по некоторым позициям — реализуйте их в том же налоговом периоде, что и прибыли, для уменьшения налоговой базы (убытки переносятся на 10 лет вперед).
5. Следите за резидентством. Нахождение в РФ < 183 дней в году меняет ставку на 30% (для нерезидентов по старым правилам) или 15% (по новым правилам 2025+ для резидентов/нерезидентов по договорам). Ставка 15% для резидентов по доходам > 5 млн руб. действует независимо от срока владения.

Резюме: «Акции больше года — налог?»

Ситуация	Срок владения	Налог на прибыль от продажи	Налог на дивиденды
Обычный брокерский счет (куплено до 2014)	> 3 лет (или 5 лет)	0% (Вычет ВЛД до 3 млн руб./год)	13% / 15%
Обычный брокерский счет (куплено после 2014)	> 1 год, но < 3 лет	13% / 15% (общий порядок)	13% / 15%
Обычный брокерский счет (куплено после 2014)	> 3 лет (с )	0% (Новый вычет до 3 млн руб./год)	13% / 15%
ИИС Тип А (старый)	Любой (счет > 3/5 лет для типа Б)	13% / 15% (но есть вычет на взносы Тип А)	13% / 15%
ИИС Тип Б (старый, открыт до 2024)	Счет > 3 лет	0%	0%
ЛИС Тип Б (новый, с 2024)	Счет > 10 лет (5 лет для квал. инвест.)	0%	0%
ЛИС Тип А (новый, с 2024)	Любой (для вычета на взносы)	13% / 15% (но вычет на взносы до 130/150 тыс. руб./год)	13% / 15%

вычета на доход от продажи акций при владении более 3 лет (лимит 3 млн руб./год) закрыло пробел, существовавший с 2014 года для активов, купленных на обычных счетах.

Тем не менее, ЛИС типа Б остается «золотым стандартом» для долгосрочного капитала: он дает полное освобождение от налогов на дивиденды (что не дает новый вычет на обычном счете) и неограниченное освобождение от налога на прирост капитала при соблюдении срока 10/5 лет.

Рекомендация: Перед совершением крупных сделок по продаже акций, удерживаемых длительное время, обязательно запросите у брокера/реестратора официальную выписку с датой приобретения (FIFO-учет) и проконсультируйтесь с налоговым специалистом для корректного заполнения 3-НДФЛ и применения новых вычетов 2026 года.

---

Данная статья носит информационный характер и не является налоговой консультацией; Нормы налогового законодательства (НК РФ) могут меняться. Актуальность информации подтверждена на дату г. с учетом изменений, вступивших в силу с г.